Nata nel 1919 a Milano come fabbrica di ingranaggi, la Demm (Fratelli Daldi e Matteucci S.p.a.) si trasferisce a Porretta Terme, ampliando la propria produzione a vari componenti di motori e strumenti di precisione.

Nel 1943 raggiungerà il numero di 1.780 dipendenti e avrà uno stabilimento di 25.000 mq., esemplare sia per l'aspetto architettonico che per la razionale distribuzione dei reparti.

Durante la guerra, la fabbrica verrà a trovarsi sulla linea del fronte: sarà razziata dai tedeschi e completamente distrutta dai bombardamenti degli Alleati.

Risorgerà dopo la guerra, allargando ulteriormente la produzione alle motociclette complete. La fabbrica rappresenterà “uno dei poli essenziali dello sviluppo economico non solo di Porretta, ma di tutta la montagna” (Zagnoni).

Sotto la guida tecnica di Giuliano Mazzini, la Demm sarà famosa per ciclomotori e motoleggere raffinate, sia sul versante turistico che agonistico. Nel 1956 il modello "Siluro" della Demm otterrà 24 record mondiali sulla pista di Monza.